Когда котировки падают, вы закрываете позицию, покупая нужную бумагу по меньшей стоимости. Но представим, что параллельно вы решили открыть короткую позицию по той же бумаге на ту же сумму и поставили заявку стоп-лосс на отметке $1,5 тыс. То есть если акции вырастут до $1,5 тыс., то брокер их продаст по этой цене и позиция закроется. Хеджирование не обязательно предотвратит убытки, но может их уменьшить, отметил Баянов. «Опыт научил его, что всегда лучше продавать пораньше на сильном рынке, особенно когда у него было существенное количество акций на продажу», — отметил Смиттен. Он заметил, что тренд на рынке меняется, но не был уверен, что тогда было самое время действовать.
Феномен Спекулятивных Коротких Продаж
Поэтому новость о скупке акций корпорацией Porshe застигла их врасплох. Быстрые попытки закрыть короткие позиции подтолкнули цену еще выше. Затем последовал откат, и трейдеры вернулись к нормальной торговле.
Как происходит шорт-сквиз?
Увеличение цены актива после открытия шорта приводит к убыткам. Если на балансе трейдера недостаточно собственных средств для их покрытия, наступает маржин-колл, который может привести к принудительному закрытию позиции (ликвидации). Например, участник рынка открыл на бирже шорт на 1 BTC по цене $ за монету. Через некоторое время цена биткоина упала до $25 000, и трейдер решил выкупить взятый в долг актив обратно. Разница между ценой продажи и покупки, то есть $5000, является прибылью. Есть важная причина, по которой нужно знать, что такое шорт сквиз.
- Однако цены на акции Tesla продолжали расти, в результате чего короткие продавцы были озадачены и вынуждены минимизировать свои потери.
- Короткие сжатия могут особенно сильно ударить по инвесторам, которые используют заемные акции, потому что они могут потратить больше денег, чтобы выкупить и вернуть заемные акции.
- Их цена претерпела ряд резких скачков, вероятно, заманив в ловушку множество трейдеров.
- Сделка в «шорт» или короткая позиция – это операция, когда трейдер берет у брокера в долг акции и продает их с намерением выкупить их позже по более низкой цене.
- Если же актив, который вы шортите, растет в цене, у вас может случиться стоп-аут.
Как определить шорт сквиз на рынке
За пару месяцев после того, как все короткие позиции были оперативно ликвидированы. В результате многочисленные розничные трейдеры стали богаче своих самых смелых ожиданий. Естественно, https://cryptocat.org/ SEC обратила внимание на это событие и провела расследование данного случая шорт-сквиза, в результате которого выяснилось, что никаких противозаконных действий не было.
«В короткой позиции не получится пересидеть, даже если вы уверены, что после роста снижение все равно случится», — отметила Беляева. Он начинает скупать акции на рынке из-за чего дальше начинает изменяться цена акции и дельта опциона, а следовательно растет и гамма. Здесь и происходит гамма-сквиз, приводящий к резкому скачку котировок. После истечения срока опционов маркетмейкер продает бумаги, вследствие чего они резко падают в цене. Ему предшествуют установленные на разных ценовых уровнях стопы по коротким позициям с большим объемом. Когда на росте цена доходит до ближайшего уровня, происходит поиск соответствующих короткой позиции объемов покупателей.
Эти люди понимали, что если стоимость акций Gamestop неожиданно и быстро пойдет вверх, то тысячи коротких позиций будут ликвидированы. В результате они получат беспрецедентную прибыль на вложенные средства, просто купив акции. Если у «шортистов» объемы продаж без покрытия в 10 раз превышают суточные торговые объемы, то и на закрытие этих сделок им понадобится 10 дней. Чем больше этот коэффициент, тем больше у акций шансов попасть в шорт-сквиз. Short – короткая позиция или короткая сделка, а шортистом называют игрока по коротким сделкам на понижение. Трейдер берет взаймы акции у брокера, продает по текущей цене, а покупает по более низкой.
Инвестиционная позиция будет прибыльной, если стоимость акций возрастет, а это означает, что она часто будет хорошо работать в условиях короткого сжатия и быстро растущих цен. Чтобы торговать как добыть биткоины бесплатно с коротким нажатием, вам необходимо открыть позицию, которая выиграет от роста цен на акции. Это означает, что вы открываете позицию для покупки, как только вы определили короткое сжатие.
Опционы колл на ценные бумаги, которые имеют низкую подразумеваемую волатильность, также менее дороги и более эффективны. (Успешное короткое сжатие резко увеличит подразумеваемую волатильность). Использование опционов колл для шорт-сквиза также может создать гамма-сквиз, который еще больше усиливает эффект. Трейдеры не хотят потерять много личных активов и начинают закрывать сделки.
Однако брать в долг у брокера — не бесплатно, так же как и при любом другом кредите. Брокер будет брать с вас проценты, причем начисляться они будут ежедневно, пока открыта короткая позиция. В этом случае вы получите больше пользы от опыта наблюдения за этим явлением. Но если вы распознали признаки шорт-сквиза в своём портфеле, то вполне можно рассмотреть вариант фиксации прибыли, если будет достигнута интересная для вас цена. Только первые несколько дней цена растет относительно медленно, затем по достижении критического для «шортистов» уровня акции резко дорожают. В ситуацию вмешивается регулятор, и еще несколько дней уходит на урегулирование ситуации.
Дорогие ставки по займам могут усилить давление на продавцов в короткую, чтобы они закрывали свои позиции, что еще больше усиливает рефлексивный характер этого явления. Он показал, что даже простые частные инвесторы могут оказаться сильнее крупных инвестиционных фондов. И игра на понижение может обернуться убытками для самих же игроков. Противоположность шорт-сквизу — менее распространенный лонг-сквиз[en]. Если вы предпочитаете инвестировать напрямую, вы можете сделать это с помощью соответствующего брокера.
Увеличение соотношения объемов коротких сделок к их общему числу говорит о возможном росте волатильности. Шорт-сквизу предшествует большое количество открытых по акции коротких продаж. Инвесторы настолько уверены, что у компании в будущем ухудшится финансовое состояние, что открывают короткие сделки с использованием кредитного плеча. Гарриманом за контроль над Северо-Тихоокеанской железной дорогой (Northern Pacific Railway, NP).
В середине десятых годов Мартин Шкрели (Martin Shkreli) возглавлял эту фармацевтическую компанию. На фоне плохой отчетности трейдеры стали активно шортить бумаги KaloBios, но Шкрели выкупил более 70% акций и спровоцировал панику среди продавцов. Затем Porsche провела неожиданный маневр, стала владельцем большей части акций с тикером VOW3. В обращении осталось около 6% от прежнего количества бумаг, это сделало невозможным ликвидацию всех коротких позиций. Это резкий скачок цены, чаще всего вызванный крупным игроком и ведущий за собой принудительное закрытие многих шорт сделок. В первый момент отличить шорт сквиз от настоящего разворота бывает непросто даже опытному инвестору.